Margin Auflagen: Kanadische Aktien & Index Optionen

Die NYSE und NASD haben Regeln aufgestellt, welche die Nummer von Kleininvestoren die sich am Daytrading beteiligen beschränkt. Kunden die durch die eben angesprochenen Organisationen als solche Kleininvestoren klassifiziert werden, müssen sich an die Day Trading Restriktionen für US Securities halten.

Interactive Brokers benützt Software zur Optimierung von Optionen Margins, um diese möglichst klein zu halten. Dennoch können wir nicht in allen Fällen die optimalste Kombination aller Marginauflagen garantieren. Gewisse Systemanforderungen beeinträchtigen die Suche nach der Optimallösung.

Weiter können Sie sich auf der IB Margin Übersichtsseite zu IB's Kalkulationsmethoden informieren. Dort erklärt man Ihnen auch, wo man innerhalb der TWS Angaben zu Margins findet.

Die nachfolgende Tabelle hält die verschiedenen Option Margin Auflagen für jede mögliche Margin Kombination fest.

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HINWEIS: Die nachfolgenden Formeln funktionieren mit der Maximum (x, y, ..), bzw mit der If (x, y, z) Funktion. Die Maximum Funktion wiedergibt den grösstmöglichen Wert aller Parameter die durch Kommas innerhalb der Klammern getrennt sind. Zum Beispiel, Maximum (500, 2000, 1500) würde einen Wert von 2000 wiedergeben. Die If Funktion überprüft eine Kondition. Wenn sich diese als richtig erweist, wird die Variabel "y" eingesetzt, wenn falsch ist die Variabel "z" relevant. Als Beispiel, If (20 < 0,30,60) würde einen Wert von 60 wiedergeben. Wir weisen Sie daraufhin, dass die Margin Bestimmungen die in US Dollar angegeben sind auch durch ein Nicht-USD Equivalent ersetzt werden können.


Combination Type
Margin Konten
Cash Konten
  Initial Maintenance Initial & Maint.
Long Call or Put

Keine. Long Option Kosten werden vom Cash abgezogen.

Keine Initial: Keine. Long Option Kosten werden vom Cash abgezogen.

Maintenance: Keine.
Short Naked Call

100% * Marktwert der Option + Maximum (((25% * Marktwert des Basiswertes) - Betrag aus dem Geld), 10% * Marktwert des Basiswertes, $250 * Anzahl Kontrakte). 25% darüber bedeutet 15% für Broad Based Index Options. Short Sale Proceeds kommen zum Cash. Für IRA Konten nicht erlaubt.

 Gleich wie Initial -/-
Short Naked Put

100% * Marktwert der Option + Maximum (((25% * (Marktwert des Basiswertes) - Betrag aus dem Geld), 10% * Basispreis, $250 * Anzahl Kontrakte). 25% darüber bedeutet 15% für Broad Based Index Options. Short Sale Erträge kommen zum Cash.

Gleich wie Initial 100% of the aggregate put strike price.
Covered Calls

Shorten einer Option mit einer Equity Position, welche gehalten wird, um eine vollständige Ausführung bzw Zuordnung an den Optionskontrakt zu ermöglichen.

Initial Aktien Margin Auflagen + 100% des im Geld Optionswertes. Erträge von Options Shortverkäufen werden zum Cash hinzugefügt.

Stock Maintenance margin requirements + 100% des im Geld Optionswertes.
 Ganz bezahlte Aktien.

Covered Puts

Short a put option with an equity position held to cover full exercise upon assignment of the option contract.

 Maximum (Short securities margin requirements, aggregate short put strike) Gleich wie Initial -/-
Call Spread

Eine Long und Short Position einer gleichen Anzahl an Calls des selben Basiswertes (und des gleichen Multiplikators) wenn die Long Position entweder gleichzeitig oder nach der Short Position verfällt. 		(Maximum (kumulativer Long Call Basispreis - kumulativer Short Call Basispreis, 0)). Long Call Kosten werden vom Cash abgezogen und Short Call Erträge zum Cash hinzugerechnet. Gleich wie Initial (Maximum (kumulativer Long Call Basispreis - kumulativer Short Call Basispreis, 0)). Long Call Kosten werden vom Cash abgezogen und Short Call Erträge zum Cash hinzugerechnet.

Beide Optionen müssen European Style cash settled sein.
Put Spread

Eine Long und Short Position einer gleichen Anzahl an Puts des selben Basiswertes (und des gleichen Multiplikators) wenn die Long Position entweder gleichzeitig oder nach der Short Position verfällt. 		(Maximum (kumulativer Short Put Basispreis - kumulativer Long Put Basispreis, 0)). Long Option Kosten werden vom Cash abgezogen und Short Option Erträge zum Cash hinzugerechnet.
Gleich wie Initial (Maximum (kumulativer Short Put Basispreis - kumulativer Long Put Basispreis, 0)). Long Option Kosten werden vom Cash abgezogen und Short Option Erträge zum Cash hinzugerechnet.

Beide Optionen müssen European Style cash settled sein.
Protective Put

Long Put and Long Underlying.

Maximum ((25% * Marktwert der Long Security) + Minimum ((100%* Aus-dem-Geld Betrag), (25%* Martwert der Short Security), (Initial Aktien Margin Auflage)). Long Aktien und Put Kosten werden vom Cash abgezogen.

Minimum ((10% * gesamter Put Ausübungspreises) + (100% * Betrag aus dem Geld), (Aktien Maintenance Margin Auflagen)).
 Long Stock und Put Option Kosten werden vom Cash abgezogen.
Protective Call

Long Call and Short Underlying.

Maximum ((25% * Marktwert der Short Security) + Minimum ((100%* Aus-dem-Geld Betrag), (25%* Martwert der Short Security), (Initial Aktien Margin Auflage)). Long Call Kosten werden vom Cash abgezogen, Short Aktien Erträge zum Cash hinzugerechnet, und Short Position wird von der Equity mit Loan Wert abgezogen.

Minimum ((10% * gesamter Call Ausübungspreises) + (100% * Betrag aus dem Geld), (Aktien Maintenance Margin Auflagen)).
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