Pattern Day Händler: Kriterien & Restriktionen

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Als Teil einer Agenda, ausgerichtet auf den Schutz von Kleininvestoren, hat die NASD zusammen mit der NYSE ein Regelwerk entwickelt, welches es ermöglicht, das Handelsvolumen von Handelskonten mit kleinen Mengen an Kapital zu limitieren, und zwar mit speziellem Augenmerk auf Konten mit Guthaben von weniger als USD 25,000 oder einem entsprechenden Equivalent.

Pattern Day Trading ("PDT") Übersicht:
Spezialfälle

Finden Sie weitere Einzelheiten zum PDT Regulation Regelwerk und zu IB’s Implementierung in der folgenden FAQ Sektion.

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Häufig gestellte Fragen

1. Was ist ein Day Trader?

Die NASD und NYSE definieren den Pattern Day Trader (PDT) als jemanden, der 4 oder mehr Day Trades (das Aufbauen und Schliessen von Positionen einer bestimmten Equity Security- "Aktien", oder Equity Option am gleichen Tag gilt als ein 1 Day Trade) während einer 5-Tages Periode (Arbeitstage) durchführt.

Beachten Sie bitte, dass Futures Kontrakte und Futures Optionen nicht vom SEC Day Trade Regelwerk tangiert werden.

2. Was ist die Definition eines "Potential Pattern Day Trader"?

Der Begriff Potential Pattern Day Trader erscheint als Text auf einer Warnmitteilung ("error message"), welche dann erscheint, wenn ein Konto weniger als das von der SEC geforderte Kontominimum von $25,000 aufweist UND, wenn die Anzahl an noch ausführbarer Day Trades (3) bereits während den letzten 5 Tagen aufgebraucht wurde.

Das IB System ist so programmiert, dass es jeden weiteren Versuch einen Trade aufzugeben blockiert, egal ob es sich im vorliegenden Fall um einen Day Trade oder nicht. IB's Programm schützt Konten mit weniger als $25,000 Kontostand vor der potentionellen Klassifizierung Day Trading Konten zu sein.

Beachten Sie, dass wenn eine Konto das Warnsignal in Form einer “Potential Pattern Day Trader” Mitteiliung erhält, dieses Konto die PDT Klassifizierung nocht NICHT erhalten hat. Es muss zu diesem Zeitpunkt also KEINE PDT Flag aufgehoben werden. Der Kontoinhaber muss einfach die 5-Tages Periode abwarten, in welcher er keine Day Trades mehr machen kann. Am Ende dieser Periode können in diesem Konto wieder neue Positionen aufgebaut werden.

3. Was passiert, wenn ein Konto mit weniger als $25,000 als Day Trading Konto klassifiziert wird? Oder, wenn das Konto als PDT Konto klassifiziert wurde und der Wert im Nachhinein unter das SEC Limit Minimum von $25,000 fällt (inklusive Iintraday)?

Der Kunde hat die folgenden Optionen:

A. Einzahlungen von Geldmitteln, um das Kontosaldo auf das von der SEC als Minimum festgesetzte Mass von $25,000 zubringen.
B. Die 90-Tage Periode verstreichen lassen, bevor man neue Positionen eingehen kann
C. Eine PDT Konto Zurücksetzung anfordern

Tritt das Intraday Szenario ein, wird dem Kunden mit sofortiger Wirkung das Aufbauen von neuen Positionen verwehrt. Kunden können nach wie vor noch bestehende Positionen liquidieren, Neue indes können wie erwähnt nicht mehr realisiert werden.

Der Kunde wird die gleichen Optionen, die schon oben erwähnt wurden, vorfinden. Sollte der Equity with Loan Value Betrag aber irgendwann zurück über den Schwellwert von $25,000 ansteigen, dann wird das Konto wieder unbeschränkt mit Day Trades ausgestattet werden.

4. Was ist eine Konto Rücksetzung ("Account Reset")?

Die NASD kommt Broker Firmen etwas entgegen und ermöglicht eine einmalige Beseitigung der PDT Flag Klassifizierung innerhalb einer Zeitspanne von 180 Tagen. Wenn ein Konto fälschlicherweise als 'PDT' klassifiziert wurde, und der Kunde bestätigt, dass er/sie kein Day Trading betrieben hat im eigenen Konto, kann IB die PDT-Klassifizierung rückgängig machen ("PDT Account Resetl"). Ist die PDT Klassifizierung aufgehoben, ist es dem Kunden wieder möglich 3 Day Trades während 5 Arbeitstagen durchzuführen. Erhält das Konto erneut eine PDT Strafe innerhalb von 180 Tagen seit der letzten Aufhebung, hat der Kunde die folgenden Möglichkeiten:

A. Man tätigt eine Einzahlung auf das Konto, um den Kontostand auf das von der SEC vorgeschriebene Day Trade Minimum von $25,000 zu bringen
B. Man wartet 90 Tage bevor man wieder neue Positionen aufbauen kann

5. Wie beantrage ich, dass mein Konto mit seinen PDT Restriktionen zurückgesetzt wird?

Laden Sie bitte hierfür das folgende Dokument herunter:

Die NASD und NYSE definieren den Pattern Day Trader (PDT) als jemanden, der 4 oder mehr Day Trades (same day purchase and sale of a given equity security ("stock") or equity option) innerhalb einer Zeitspanne von 5 Tagen durchführt. Zusätzlich haben die NYSE und NASD Regeln erstellt die gewisse Restriktionen denen auferlegt, die als Pattern Day Traders (Händler die einem Muster/System folgen) identifiziert werden. Sollte ein Interactive Brokers ("IB") Konto drei (3) Day Trades (mit Aktien oder Equity Optionen) innerhalb von fünf (5) Arbeitstagen aufweisen, wird IB die Bedingung stelllen, dass ein solches Konto den Minimum Equity Kontostand von $25,000 hat, bevor IB aus diesem Konto heraus Aktien oder Equity Optionen gekauft oder verkauft werden können. Erfolgt ein weiterer vierter (4.) Day Trade aus dem gleichnamigen Konto (innerhalb dieser 5-Tages Periode), klassifziert IB das Konto als PDT-restriktioniert.

Beachten Sie bitte, das die PDT Regeln es einem Broker ermöglichen eine PDT Klassifiizierung aufzuheben, sollte der Kunde schriftlich dass sie/er in keinen Day Trading Strategien involviert sind, und beantragt dass diese PDT Klassifizierung doch deshalb aufzuheben sei. Wenn Sie möchten, dass ihre PDT Konto Klassifizierung aufgehoben werden soll, müssen Sie IB den folgenden Text/Schriftstück mit den darin gemachten Zusagen zukommen lassen:

  1. Ich verfolge keine Day Trading Strategien aus meinem IB Konto heraus.
  2. Hiermit fordere ich IB auf die PDT Klassifizierung: "Pattern Day Trading" Konto im Zusammenhang mit den geltenden NYSE/NASD Regeln aufzuheben.
  3. Sollte ich nach dieser Vereinbarung wieder Pattern Day Trading betreiben, verstehe ich, dass mein Konto auf Grund der herrschenden PDT Regeln entsprechend vorübergehend eingefroren wird.

Im Falle, dass Sie sich von IB die Entfernung der Pattern Day Trader Klassifizierung erhoffen, müssen Sie die Richtigkeit ihrer U-Kontonummer verifizieren und dies mit "I agree" bestätigen. Wir werden dann ihren Antrag so schnell wie möglich, im Regelfall innerhalb von 24 Stunden, bearbeiten.

Folgen Sie bitten den Instruktionen die Sie im vorherigen Paragraphen dieser Vereinbarung finden.

Wählen Sie sich bitte in ihr Account Management auf unserer Webseite ein, und klicken dort auf "Trouble Ticket" (Problem-Zettel). Kopieren Sie den oberen, hier sichtbaren Vereinbarungs-Abschnitt und speichern Sie ihn samt ihrem Namen und U-Kontonummer im Trouble Ticket ab. Vergessen Sie nicht den "I agree"-Bereich (ich erkläre mich einverstanden) im PDT Reset Antrag anzukreuzen.

6. Wie interpretiert man den “Day Trades Left”-Bereich des Account Information Fensters?

Würde man Account Information Fenster folgende Zahlenkombination sehen 0-0-1-2-3, müsste man diese Informationen wie folgt interpretieren:

Wäre heute Mittwoch, dann stünde die erste Zahl "0" für den Hinweis, dass keine (0) Day Trades mehr für den Mittwoch zur Verfügung stehen. Die zweite "0" steht für die Information, dass auch keine (0) Day Trades mehr für den Donnerstag zur Verfügung stehen (...und so weiter). Die "1" an dritter Stelle steht für einen (1) einzigen Day Trade der am Freitag durchgeführt werden kann. Die "2" an vierter Stelle bedeutet Sie haben 2 Day Trades für den Montag übrig und die "3" an fünfter Stelle steht für die Anzahl an Day Trades am Dienstag, sollten Sie weder am Freitag noch am Montag ihre Day Trade Kontingentierung aufgebraucht haben. Im Konto könnten dann 3 Day Trades durchgeführt werden.

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Beispiele von Day Trades:

-Montags; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; 1000 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Mittwochs; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; 500 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Später am gleichen Tag; weitere 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Noch am gleichen Tag werden im nachbörslichen Handel 1000 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Dienstags; weitere 500 Stück der XYZ Aktien werden gekauft. Später am Dienstag werden 500 Stück der XYZ Aktien verkauft. Hier handelt es sich um einen (1) einzigen Day Trade.

-Donnerstags; 500 Stück der XYZ Aktie werden im vorbörslichen Handel gekauft. Im nachbörslichen Handel des gleichen Tages wie der Kauf werden 200 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch hier geht man nur von einem (1) einzigen Day Trade aus.

-Montags; 10 YXX September 2005 90 Calls werden short verkauft und gleichzeitig kommt ein Kauf von 10 YXX December 2005 95 Calls zu Stande (aus einem Combination Ordertypen heraus). Später am Montag werden 5 YXX September 2005 90 Calls zurück gekauft und 5 YXX December 2005 95 Calls samt Profit verkauft. Bei diesen Transaktionen handelt es sich um zwei (2) Day Trades (1 Day Trade für jedes Leg des Spreads).

-Donnerstags; 500 Stück der YXZ Aktie werden gekauft. Später am Donnerstag werden 1500 Stück der YXZ Aktie verkauft (der Reversal kreiert eine neue Short Position). Freitags; 1000 Stück der YXZ Aktie werden gekauft. Auch hier geht man nur von einem (1) einzigen Day Trade aus.

Nicht-Day Trade Beispiele:

-Montags; 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Dienstags; weitere 500 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Mittwochs; 1000 Stück der XYZ Aktie werden verkauft. Keiner dieser Transaktionen werden als Day Trades klassifiziert.

-Donnerstags; 500 Stück der YZZ Aktie werden gekauft. Freitags; 500 Stück der YZZ Aktie werden verkauft. Später am Freitag werden 500 Stück der YZZ Aktie gekauft. Diese Transaktion wird nicht als Day Trade klassifiziert.

-Freitags; 1000 Stück der XYZ Aktie werden gekauft. Am folgenden Montag werden 1000 Stück der XYZ Aktie verkauft. Auch diese Transaktionen sind keine Day Trades.

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