Referenz Zinssätze, Soll- & Habenzinsen

Übersicht

Viele Broker zahlen keine oder sehr wenig Zinsen auf die Guthaben in den Securites und/oder Commidities Konten ihrer Kunden. Bei IB ist dies grundlegend anders. Wir zahlen Ihnen wettbewerbsfaehige Zinsen auf alle ihre Guthaben. Wir bedienen uns international anerkannten und eingesetzten Referenz Zinssätzen¹ für über Nacht gehaltene Kundeneinlagen als Ausgangspunkt fuer die Berechnung der Raten zu welchen wir Zinsen zahlen und in Rechnung stellen. Wir fügen dann dem jeweiligen Referenz Zinssatz ('BM' = benchmark) einen gestuften Aufschlag ('Spread') hinzu. Diese differenzierten Stufen des Aufschlags bewirken, dass höhere Barguthaben respektive Schuldposten gegenüber tieferen Beträgen entsprechend vorteilhaftere Haben- bzw. Sollzinsen berechnet bekommen.

Die effektiven Zinssätze in Form von Habenzinsen, Sollzinsen und Habenzinsen auf Grund von Shortpositionen finden Sie in den nachfolgenden Tabellen. Der gegenwaertig gueltige Tages-Benchmark sieht wie folgt aus:

Benchmark Rates as of 20100902

Currency	Benchmark (BM)	Rate
USD	US Dollar LIBOR¹ (Overnight Rate)	0.190%
AUD	AUD Australian Dollar LIBOR¹ (Spot-Next rate)	4.562%
CAD	CAD LIBOR¹ (Overnight rate)	0.790%
CHF	Swiss Franc LIBOR¹ (Spot-Next rate)	0.095%
EUR	EONIA¹ (Euro Overnight Index Average)	0.364%
GBP	GBP LIBOR¹ (Overnight Rate)	0.549%
HKD	HKD HIBOR¹ (Overnight rate)	0.040%
JPY	JPY LIBOR¹ (Spot-Next rate)	0.105%
KRW	Korean Won KORIBOR¹ (Overnight rate)	2.290%
MXN	Mexican Government CETES¹ (Overnight Rate)	4.920%
SEK	SEK STIBOR¹ (Overnight Rate)	0.603%

Referenzinssatztabellen aus vergangenen Perioden

IB berechnet Zinsen taeglich und stellt die effektiven Zinsraten am Ende des Monats im monatlichen Report (´monhtly report´) zur Verfuegung. Detailiertere Beispiele wie wir Zinsen berechnen finden Sie hier. Einzelheiten wie man die Zinsen aus ihren monatlichen Reporten liest finden Sie hier.

Definitionen zu den Referenz Zinssätzen

LIBOR (gültig für viele Währungen) steht für den London Inter-Bank Offered Rate Referenz Zinssatz. Dieser Zinssatz wird täglich für Einlagen die für eine Dauer von 1 Nacht ("über-Nacht") bis hin zu einem Jahr hinterlegt werden, ermittelt und festgesetzt durch eine Gruppe grösserer Banken in London. LIBOR ist der am weitesten verbreitete Referenz Zinssatz für andere Währungen als die des jeweiligen einheimischen Marktes.

EONIA (nur EUR) ist der globale Standard für Euro über-Nacht gehaltenen Einlagen und ist ein gewichteter Mittelwert der effektiven Transaktionen zwischen grösseren Europäischen Banken und vermittelt durch die European Central Bank.

HIBOR (nur HKD) ist ein gewichteter Mittelwert für HKD Währung über-Nacht, der von einer Gruppe von grossen Hong Kong Banken ermittelt wird. Dies stimmt mit der Methode die für LIBOR Währungen eingesetzt wird überein.

KORIBOR (nur KRW) ist ein gewichteter Mittelwert für KRW Währung über-Nacht, der von einer Gruppe von grossen Süd-Koreansichen Banken ermittelt wird.

Fed Funds (nur USD) ist ein gewichteter Mittelwert von über-Nacht übermittelten Transaktionen mittels US Federal Banking System. Es handelt sich hier um den besten Indikator von über-Nacht Zinssätzen für die jeweilig heimische Währung. Obwohl IB im Moment noch LIBOR als Referenzwert für die Ermittlung von Zinssätzen USD beizieht, wird die Umstellung auf Fed Funds vorbereitet. Fed Funds setzt sich derweil als genauerer Indikator von Investitionskonditionen innerhalb der USA durch (im Gegensatz zu LIBOR, dem Referenzwert basierend auf Auslandsinvestionen ('Offshore Funding').

Overnight (O/N) ist der am meisten eingesetzte Short-term Referenz Zinssatz. Overnight repräsentiert den Zinssatz, der für Bestände massgebend ist, die vom jeweils gegenwärtigen Zeitpunkt zum nachfolgenden Arbeitstag gehalten werden.

Spot-Next (S/N) bezieht sich auf den Referenz Zinssatz auf Bestände vom jeweils nächsten Arbeitstages zum darauffolgenden Arbeitstag. Spot-Next wird neben anderen Gründen auch wegen den verschiedenen Zeitzonene als short-term Referenz Zinssatz eingesetzt.

Day-Count Standards: Einzelheiten zu Day-Count Berechnungen und deren Einsatz bei Zinsberechungen sind zu umfangreich, um diese an dieser Stelle zu beschreiben. IB folgt auch hier dem international angewandten Standard für Day-counting Berechnungen. Dies beinhaltet die Wiedergabe der Referenz Zinssätze der meisten Währungen auf der Basis von einem Kalenderjahr von 360 Tagen. Bei wenigen Ausnahmen, wie dem Britischen Pfund (GBP), beläuft sich das Kalenderjahr auf 365 Tage

Habenzinsen ("interest earned rates") : Von IB zu vergütender Zins für IB Kunden Kontoguthaben

BM = Benchmark Rate

Währung	Tier I Balance	Amount Paid on Balance > Tier I	Tier II Balance	Amount Paid on Balance > Tier II	Tier III Balance	Amount Paid on Balance > Tier III
USD	10,000	0% (BM - 0.5%)	100,000	0% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
AUD	11,500	4.062% (BM - 0.5%)	115,000	4.312% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
CAD	10,500	0.29% (BM - 0.5%)	105,000	0.54% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
CHF	12,000	0% (BM - 0.5%)	120,000	0% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
EUR	7,500	0% (BM - 0.5%)	75,000	0.114% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
GBP	5,000	0.049% (BM - 0.5%)	50,000	0.299% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
HKD	78,000	0% (BM - 0.75%)	780,000	0% (BM - 0.5%)	N/A	N/A
JPY	1,175,000	0% (BM - 0.5%)	11,750,000	0% (BM - 0.25%)	N/A	N/A
KRW	10,000,000	1%	100,000,000	1.25%	N/A	N/A
MXN	100,000	0.92% (BM - 4%)	1,000,000	1.42% (BM - 3.5%)	N/A	N/A
NZD	13,000	BM - -2.5%	130,000	BM - -1.75%	1,000,000	BM - -1%
SEK	70,000	0.103% (BM - 0.5%)	700,000	0.353% (BM - 0.25%)	N/A	N/A

Hinweis:

Der minimale Zinssatz beträgt 0%. Es werden keine "negativen" Zinssätze angewandt.

Habenzinsen ("short stock interest earned rates") auf Grund von Short-Postionen

BM = Benchmark Rate

Währung	Tier I Balance	Amount Paid on Balance > Tier I	Tier II Balance	Amount Paid on Balance > Tier II	Tier III Balance	Amount Paid on Balance > Tier III
USD	100,000	0% (BM - 1.25%)	1,000,000	0% (BM - 0.5%)	3,000,000	0% (BM - 0.25%)
CAD	105,000	0% (BM - 1.75%)	1,050,000	0% (BM - 1.1%)	3,150,000	0% (BM - 0.9%)
CHF	120,000	0% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A
EUR	75,000	0% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A
GBP	50,000	0% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A
SEK	700,000	0% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A
AUD	115,000	2.312% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A
HKD	780,000	0% (BM - 2.25%)	N/A	N/A	N/A	N/A

Hinweis:

Kosten, die bei der Ausleihe von Aktien unter schwierigeren Umständen entstehen (z.B. schwer auffindbare Produkte), sind normalerweise höher, als von Aktien die normal verfügbar sind. Diese Mehrkosten werden in Form von tiefer ausfallenden Zinssätzen ("short stock credit rate") dem Verursacher verrechnet.

Kontoeröffnung & weitere Infos
Active Trader	Firmen
Vermögensverwalter	Brokers

Währung	Tier I Balance	Amount Charged on Balance <=Tier I	Amount Charged on Balance >Tier I	Tier II Balance	Amount Charged on Balance > Tier II	Tier III Balance	Amount Charged on Balance > Tier III
USD	100,000	1.69% (BM + 1.5%)	1.19% (BM + 1%)	1,000,000	0.69% (BM + 0.5%)	3,000,000	0.44% (BM + 0.25%)
AUD	115,000	6.062% (BM + 1.5%)	5.562% (BM + 1%)	1,150,000	5.062% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
CAD	105,000	2.29% (BM + 1.5%)	1.79% (BM + 1%)	1,050,000	1.29% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
CHF	120,000	1.595% (BM + 1.5%)	1.095% (BM + 1%)	1,200,000	0.595% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
EUR	75,000	1.864% (BM + 1.5%)	1.364% (BM + 1%)	750,000	0.864% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
GBP	50,000	2.049% (BM + 1.5%)	BM 1.549% (BM + 1%)	500,000	1.049% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
HKD	780,000	1.54% (BM + 1.5%)	1.04% (BM + 1%)	7,800,000	0.54% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
JPY	11,700,000	1.605% (BM + 1.5%)	1.105% (BM + 1%)	117,000,000	0.605% (BM + 0.5%)	N/A	N/A
KRW	100,000,000	4.29% (BM + 2%)	3.79% (BM + 1.5%)	1,000,000,000	3.29% (BM + 1%)	N/A	N/A
MXN	1,000,000	7.92% (BM + 3%)	6.92% (BM + 2%)	10,000,000	6.42% (BM + 1.5%)	N/A	N/A
NZD	130,000	BM + 1.5%	BM + 1%	1,000,000	BM + 0.75%	N/A	N/A
SEK	700,000	2.103% (BM + 1.5%)	1.603% (BM + 1%)	7,000,000	1.103% (BM + 0.5%)	N/A	N/A